Finansinės išlaidos

Pagrindinės gairės

• Pats finansų sektoriaus infrastruktūros poveikis klimato kaitai yra nedidelis, palyginti su turto, į kurį investuojama, poveikiu ir pažeidžiamumu. Su klimatu susijusios rizikos veiksnių poveikis atspindi nevienodą pažeidžiamumą visuose ES regionuose ir sektoriuose, taip pat koncentraciją konkrečiuose finansų sektoriaus portfeliuose, bankuose ir finansų įstaigose.
• Tvarios investicijos į prisitaikymą prie klimato kaitos yra suderintos ES taksonomijoje, kuri laikui bėgant turi apimti daugiau ekonominės veiklos rūšių ir yra taikoma visame pasaulyje. Pasitelkdamas tvariomis laikomas investicijas, finansų sektorius gali skatinti ir remti prisitaikymo prie klimato kaitos priemones, kuriomis siekiama sumažinti fizinę su klimatu susijusią riziką. Likutinė rizika gali būti perkelta per draudimo mechanizmus.

Poveikis, pažeidžiamumas ir rizika

Dėl klimato kaitos ES kyla didelė makroekonominė ir fiskalinė rizika, dėl kurios Europa patiria didelių nuostolių. Tai gali pakenkti ekonominės veiklos rezultatams, sumažinti mokestines pajamas ir padidinti vyriausybės išlaidas veiklos atkūrimui po ekstremaliųjų įvykių ir socialines išlaidas. Šis poveikis kelia grėsmę fiskaliniam stabilumui, sutrikdo prekybos srautus, kenkia kapitalo atsargoms, mažina našumą ir darbo jėgos pasiūlą, o tai galiausiai trukdo ekonomikos augimui ir didina finansinį netikrumą. Pavyzdžiui, 2021 m. potvyniai Vokietijoje, Belgijoje ir Nyderlanduose kainavo 44 mlrd. EUR. Tai daro neigiamą poveikį viešiesiems finansams, draudikams, investuotojams ir finansų rinkoms. Prognozuojama, kad ateinančiais dešimtmečiais ekonominės sąnaudos smarkiai išaugs, o rizika, susijusi tiek su tiesioginiu poveikiu, tiek su tarptautiniu poveikiu, grįš į Europą.

1980–2023 m. su orais ir klimatu susiję ekstremalūs reiškiniai sudarė apie 738 mlrd. EUR (2023 m. vertė). Palyginti nedaug įvykių lemia didelę ekonominių nuostolių dalį: Dėl 5 proc. su orais ir klimatu susijusių įvykių, kurių nuostoliai didžiausi, patiriama 61 proc. nuostolių, o dėl 1 proc. įvykių patiriama 28 proc. nuostolių (Europos aplinkos agentūros skaičiavimai, pagrįsti pradiniu duomenų rinkiniu). 1980–1989 m. vidutiniai metiniai nuostoliai (pastoviomis kainomis, 2023 EUR) buvo apie 8,5 mlrd. EUR, 1990–1999 m. – 14,0 mlrd. EUR, 2000–2009 m. – 15,8 mlrd. EUR ir 2010–2019 m. – 17,8 mlrd. EUR. Didžiausios metinės vertės yra penkeri metai: 2021 m. (63,0 mlrd. EUR), 2022 m. (56,0 mlrd. EUR), 2002 m. (45,7 mlrd. EUR), 2023 m. (43,9 mlrd. EUR) ir 1999 m. (36,7 mlrd. EUR).

Draudimas yra labai svarbus siekiant sušvelninti ekonominį klimato nelaimių poveikį finansuojant atstatymą ir padengiant nuostolius. Tačiau buvo apdrausta mažiau nei 20 proc. 1980–2023 m. Europos patirtų su klimatu susijusių nuostolių, o tai rodo didelį apsaugos atotrūkį. Labai svarbu pašalinti šią spragą, palyginti su politikos galimybėmis. Gebėjimas sumažinti galimų ekonominių nuostolių, patiriamų dėl klimato kaitos ir susijusių su neapdraustu turtu ir veikla, dalį (klimato apsaugos atotrūkis) lems didelę visuomenės atsparumo dalį.

Europos klimato rizikos vertinime nustatytos kelios didelės su klimatu susijusios rizikos, aktualios finansų sektoriui. Dėl pavojaus Europos solidarumo mechanizmų gyvybingumui reikia imtis skubių veiksmų. Dėl rizikos viešiesiems finansams, dėl kurios kyla finansų krizė, ir rizikos Europos nekilnojamojo turto ar draudimo rinkoms reikia imtis daugiau veiksmų. Galiausiai reikia išsamiau ištirti riziką, kurią Europos finansų rinkoms kelia klimato kaitos poveikis Europoje ir už jos ribų.

Politikos sistema

Reaguodama į didėjantį klimato kaitos poveikį, Europos Komisija pradėjo integruoti atsparumą klimato kaitai į fiskalines sistemas. Bankų ir draudimo sektorius taip pat pradėjo savarankiškai imtis veiksmų, kad pašalintų šį poveikį.

Kalbant apie klimato kaitos poveikį Europos ekonomikai ir finansų sistemai, ES prisitaikymo prie klimato kaitos strategijoje pateikiama išsamesnės informacijos apie ES tvaraus finansavimo strategiją, nes tvarus finansavimas turi atlikti svarbų vaidmenį siekiant politikos tikslų pagal Europos žaliąjį kursą, taip pat ES tarptautinių įsipareigojimų dėl klimato ir tvarumo tikslų.

Direktyva dėl įmonių informacijos apie tvarumą teikimo Komisijai suteikiami įgaliojimai priimti deleguotuosius ir įgyvendinimo aktus, kuriais nustatoma, kaip kompetentingos institucijos ir rinkos dalyviai turi laikytis direktyvoje nustatytų pareigų. 2023 m. liepos mėn. Komisija priėmė pirmąjį deleguotąjį aktą, į kurį įtraukti informacijos apie klimato kaitą atskleidimo reikalavimai.

Skaitmeninės veiklos atsparumo aktas (DORA) yra 2023 m. sausio 16 d. įsigaliojęs ir nuo 2025 m. sausio 17 d. taikomas ES reglamentas. Juo siekiama stiprinti finansų sektoriaus subjektų, pavyzdžiui, bankų, draudimo bendrovių ir investicinių įmonių, IT saugumą ir užtikrinti, kad Europos finansų sektorius galėtų išlikti atsparus didelių veiklos sutrikimų atveju. Tai taip pat apima su klimato kaita ir aplinkos būklės blogėjimu susijusių įvykių ir gaivalinių nelaimių poveikį.

DORA suderinamos taisyklės, susijusios su finansų sektoriaus veiklos atsparumu. Jis taikomas20 skirtingų rūšių finansų sektoriaus subjektams ir IRT paslaugas teikiančioms trečiosioms šalims.

Draudimo sektorius

Atrodo, kad dėl visų užregistruotų su orais ir klimatu susijusių pavojų patiriamų neapdraustų ekonominių nuostolių dalis didėja dėl lėtų prisitaikymo veiksmų ir dažnesnių ekstremalių meteorologinių reiškinių, kai nėra didesnio klimato draudimo skverbties lygio. Tikėtina, kad klimato rizika apsunkins vietos ekonomiką ir sukels rinkos nepakankamumą, darantį poveikį tiek vartotojams, tiek draudikams. Dažnesni katastrofiniai įvykiai kartu su poreikiu atitikti kintančius reguliavimo reikalavimus gali kelti grėsmę įmonių verslo modeliams ir dėl to tam tikra rizika gali tapti neįperkama klientams arba neįgyvendinama draudikams. Kaip nurodyta IPCC 6-osios vertinimo ataskaitos II darbo grupės ataskaitoje „Klimato kaita 2022 m.: Poveikis, prisitaikymas ir pažeidžiamumas yra pagrindinis prisitaikymo sprendimas, kuriuo siekiama pagerinti galimybes gauti kreditą ir draudimą, kad būtų išvengta išteklių prieinamumo ir gausos skirtumų.

Siekdama spręsti šiuos klausimus, Europos Komisija:

• stiprinti draudikų, politikos formuotojų ir kitų suinteresuotųjų subjektų dialogą pasitelkiant dialogą atsparumo klimato kaitai klausimais. Pagrindinis dialogo tikslas – sumažinti šį klimato apsaugos atotrūkį. Jai pirmininkauja Klimato politikos GD ir Finansinio stabilumo, finansinių paslaugų ir kapitalo rinkų sąjungos GD;
• glaudžiai bendradarbiaudama su Europos draudimo ir profesinių pensijų institucija (EDPPI), nustato ir skatina geriausią rizikos valdymo finansinių priemonių praktiką;
• išnagrinėti platesnį finansinių priemonių ir novatoriškų sprendimų naudojimą siekiant kovoti su klimato kaitos keliama rizika.

„Mokumas II“ yra Europos Sąjungos teisės direktyva, kuria kodifikuojamas ir suderinamas ES draudimo reglamentas. Visų pirma tai susiję su kapitalo, kurį ES draudimo bendrovės turi turėti, kad sumažintų nemokumo riziką, suma. Tačiau iki šiol direktyvoje nevisiškai atsižvelgiama į klimato kaitos keliamą riziką ir yra keletas nuomonių, kuriose raginama šį aspektą geriau įtraukti į gaivalinių katastrofų rizikos submodulį.

Bankų ir investicijų sektorius

Bankai patiria didėjantį reguliavimo ir komercinį spaudimą apsisaugoti nuo klimato kaitos poveikio ir prisitaikyti prie pasaulinės tvarumo darbotvarkės. Dėl reguliavimo ir priežiūros sistemos trūkumo kai kurie centriniai bankai ir reguliavimo institucijos visame pasaulyje sužinojo apie savo vaidmenį ir galimus įgaliojimus sprendžiant klimato kaitos ir aplinkos rizikos, su kuria susiduria šis sektorius, problemas. Pavyzdžiui, 2017 m. centrinių bankų grupė, įskaitant Europos Centrinį Banką, sukūrė Finansų sistemos žalinimo tinklą. Ja siekiama padėti analizuoti ir valdyti su klimatu ir aplinka susijusią riziką finansų sektoriuje ir sutelkti pagrindinį finansavimą perėjimui prie tvarios ekonomikos remti.

Be to, keli privatūs bankai pradėjo kurti naujus produktus, pavyzdžiui, žaliąsias obligacijas arba žaliąsias hipotekos paskolas. Žaliosios obligacijos yra skolos priemonės, kurios nuo įprastinių fiksuotųjų pajamų vertybinių popierių skiriasi tik tuo, kad emitentas įsipareigoja naudoti pajamas projektams, kuriais siekiama teigiamo poveikio aplinkai ar klimatui, finansuoti. 2020 m. Techninė ekspertų grupė tvarių finansų klausimais paskelbė ES žaliųjų obligacijų standarto naudojimo vadovą.

Pagal žaliąją hipoteką bankas arba hipotekos skolintojas siūlo būsto pirkėjui lengvatines sąlygas, jei jie gali įrodyti, kad turtas, kuriam jie skolinasi, atitinka tam tikrus aplinkosaugos standartus.

Reglamente dėl informacijos, susijusios su tvariomis investicijomis ir rizika tvarumui, atskleidimo nustatytos prievolės atskleisti informaciją apie tai, kaip instituciniai investuotojai ir turto valdytojai integruoja aplinkos, socialinius ir valdymo (ASV) veiksnius į savo rizikos valdymo procesus. Deleguotaisiais aktais bus papildomai patikslinti reikalavimai dėl ASV veiksnių integravimo į investicinius sprendimus, o tai yra institucinių investuotojų ir turto valdytojų pareigų investuotojams ir naudos gavėjams dalis.

Žinių bazės gerinimas

2024 m. Europos klimato rizikos vertinime pateikiamas išsamus didelės su klimatu susijusios rizikos, su kuria Europa susiduria šiandien ir ateityje, vertinimas. Joje nustatyta 36 didelė su klimatu susijusi rizika, kelianti grėsmę mūsų energetiniam ir apsirūpinimo maistu saugumui, ekosistemoms, infrastruktūrai, vandens ištekliams, finansų sistemoms ir žmonių sveikatai, taip pat atsižvelgiant į riziką finansų sektoriui.

2024 m. Europos klimato rizikos vertinime pateikiamas išsamus didelės su klimatu susijusios rizikos, su kuria Europa susiduria šiandien ir ateityje, vertinimas. Joje nustatyta 36 didelė su klimatu susijusi rizika, kelianti grėsmę mūsų energetiniam ir apsirūpinimo maistu saugumui, ekosistemoms, infrastruktūrai, vandens ištekliams, finansų sistemoms ir žmonių sveikatai, taip pat atsižvelgiant į riziką finansų sektoriui.

Daug veiklos, susijusios su tvariu, kovos su klimato kaita ir prisitaikymo prie jos finansavimu, yra susijusi su tarptautiniu aspektu. Šiame puslapyje daugiausia dėmesio skiriama tam, kas svarbu EEE valstybėms narėms nacionaliniu lygmeniu. Daugiau informacijos apie tarptautinius ir vystymosi aspektus galima rasti JTBKKK puslapiuose ir jos duomenų portale.

Be to, IPCC daugiausia dėmesio skiria tarptautiniams finansiniams srautams (ir anglies dioksido kiekio mažinimui, o ne prisitaikymo aspektams), tačiau 5-osios IPCC vertinimo ataskaitos (AR5) III darbo grupės skyriuje dėl kompleksinių investicijų ir finansų klausimų taip pat išsamiai aprašomi kai kurie vidaus klausimai. Poveikio, prisitaikymo ir pažeidžiamumo darbo grupės (II darbo grupė) pasiūlymus dėl 6-osios metinės ataskaitos planuojama pateikti 2022 m.

Pasaulinis prisitaikymo prie klimato kaitos centras vykdo kovos su klimato kaita finansavimo programą, kuria siekiama integruoti prisitaikymo prie klimato kaitos ir atsparumo jai aspektą į sprendimų priėmimo procesą, didinti prisitaikymo prie klimato kaitos ir atsparumo jai finansavimą ir kurti novatoriškas finansavimo priemones.

2007 m. EAA paskelbė techninę ataskaitą „Klimato kaita. neveiklumo ir prisitaikymo prie klimato kaitos išlaidas ir šiuo metu vykdo naują projektą šia tema, kurio darbai bus pradėti 2022 m.

Naujausi mokslinių tyrimų projektai, susiję su prisitaikymo prie klimato kaitos finansavimu ir ekonomika, yra, pavyzdžiui, H2020_Insurance projektas, toliau plėtojamas OASIS nuostolių modeliavimo sistemoje ir OASIS centre, arba NAIAD projektas, kuriame daugiausia dėmesio skiriama gamtos draudimo vertei. Kiti projektai, susiję su prisitaikymo prie klimato kaitos ekonomika ir finansavimu, yra, pavyzdžiui, COACCH, „ClimateCost Econadapt“ arba NATURANCE. Jie nagrinėja sprendimų, grindžiamų nelaimių rizikos finansavimo ir investicijų į gamtos procesais pagrįstus sprendimus deriniu, technines, finansines ir veiklos galimybes ir veiksmingumą.

Investicijų ir finansavimo rėmimas

2021–2027 m. ES daugiametė finansinė programa (DFP) sudaro 1,21 trln. EUR ir dar 807 mlrd. EUR iš naujos kartos ES ekonomikos gaivinimo priemonės. 30 proc. šio biudžeto skiriama veiklai, kuria prisidedama prie klimato tikslų. Naująja DFP Komisija padidino kovos su klimato kaita ir prisitaikymo prie jos finansavimo išteklius, be kita ko, taikydama novatoriškus mechanizmus, pavyzdžiui, „Europos darnaus vystymosi fondą +“, pritraukdama išteklių dvišaliais kanalais ir per ES valstybes nares.

Daugiau informacijos apie finansavimo įsipareigojimus pateikiama čia, o 2021–2027 m. ES finansavimo mechanizmų apžvalgą galima rasti čia.

Be ES finansavimo mechanizmų, 2019 m. ES ir jos valstybės narės padidino savo bendrą kovos su klimato kaita finansavimo paramą trečiosioms šalims 7,4 proc. ir pasiekė 21,9 mlrd. EUR, iš kurių 52 proc. buvo išleista pagalbai ES partneriams prisitaikyti prie klimato kaitos. Ateityje ir toliau bus skiriama didelė kovos su klimato kaita finansavimo dalis vykdant ES tarptautinį bendradarbiavimą, visų pirma prisitaikymo prie klimato kaitos srityje.

Prisitaikymo prie klimato kaitos įgyvendinimo rėmimas

EIOPA toliau plėtoja veiklą, kuria siekiama įgyvendinti tvarų finansavimą, pvz., parengdama draudimo apsaugos spragų suvestinę, metodinį darbą, kad klimato kaita būtų įtraukta į draudimą nuo gaivalinių nelaimių (Mokumo kapitalo reikalavimai) arba į ne gyvybės draudimo veiklą ir kainodarą.