Obligation climatique -Paris

La Ville de Paris a émis sa première obligation Climat pour 300 millions d'euros avec une échéance de mai 2031. Les fonds levés par l’obligation financeront des catégories de projets Énergie-Climat qui contribuent à la lutte contre le changement climatique et à la transition énergétique conformément au plan européen en matière d’énergie et de climat et au plan «Climate & Energy Plan 3x25 for 2020» de Paris.

Il s’agit de la première obligation climatique lancée par une collectivité française et s’inscrit dans le cadre du programme de financement annuel de la Ville voté dans le budget 2015.

Crédit Agricole CIB, HSBC et Société Générale CIB ont agi en tant que chefs de file conjoints sur cette question. Le succès de la transaction témoigne de l'attractivité de la signature de la Ville de Paris et de l'appétit actuel des investisseurs pour les produits labellisés verts. Les conditions de financement reflètent ces éléments avec un rendement annuel de réoffre de 1,807% représentant un spread de +30 pb au-dessus de l'OAT de mai 2031, ainsi que le montant final du carnet de commandes supérieur à 450 millions d'euros pour une transaction annoncée dès le départ à 300 millions d'euros maximum.

Ces éléments financiers témoignent également de la confiance accordée par les agences de notation financière Standard & Poor’s et Fitch, et la société extra-financière Vigéo. Ce dernier a classé la Ville de Paris leader des 29 collectivités locales qu'elle analyse sur les performances environnementales et sociales.

La Ville de Paris s'est engagée à fournir aux investisseurs un rapport annuel sur les projets financés par le produit de la transaction.

La distribution est granulaire avec plus de 30 investisseurs impliqués et faite de comptes de haute qualité.

Principalement soutenue par ses investisseurs nationaux (83%), la Ville de Paris a réussi à diversifier sa base d'investisseurs vers des comptes institutionnels internationaux, notamment au Benelux (9%), en Suisse (3%) et dans les pays nordiques (3%).

Les assureurs et les fonds de pension ont acheté la part du lion du commerce (51 %), suivis par les gestionnaires d’actifs (49 %).