Klimaatobligatie - Parijs

De stad Parijs heeft haar inaugurele klimaatobligatie uitgegeven voor € 300 miljoen met een looptijd van mei 2031. De door de obligatie opgehaalde middelen zullen worden gebruikt voor de financiering van categorieën energie- en klimaatprojecten die bijdragen tot de bestrijding van de klimaatverandering en de energietransitie in overeenstemming met het Europees energie- en klimaatplan en het klimaat- en klimaatplan van Parijs; het energieplan 3x25 voor 2020.

Deze handel is de eerste klimaatobligatie die door een Franse lokale overheid is gelanceerd en maakt deel uit van het jaarlijkse financieringsprogramma van de stad dat in de begroting 2015 is goedgekeurd.

Credit Agricole CIB, HSBC en Société Générale CIB traden op als gezamenlijke hoofdmanagers op dit gebied. Het succes van de transactie getuigt van de aantrekkelijkheid van de handtekening van de stad Parijs en van de huidige belangstelling van beleggers voor producten met een groen label. De financieringsvoorwaarden weerspiegelen deze elementen met een jaarlijks heraanbiedingsrendement van 1,807%, wat neerkomt op een spread van +30 bp boven de OAT van mei 2031, evenals het definitieve bedrag van het orderboek van meer dan € 450 miljoen voor een transactie die vanaf het begin is aangekondigd als maximaal € 300 miljoen.

Deze financiële elementen getuigen ook van het vertrouwen van de financiële ratingbureaus, Standard & Poor’s en Fitch, en de niet-financiële Vigéo. Deze laatste rangschikte de leider van de stad Parijs van de 29 lokale overheden die het analyseert op de milieu- en sociale prestaties.

De stad Parijs heeft zich ertoe verbonden investeerders een jaarverslag te verstrekken over de projecten die met de opbrengst van de transactie worden gefinancierd.

De distributie is granulair met meer dan 30 betrokken beleggers en gemaakt van hoogwaardige accounts.

Voornamelijk ondersteund door haar binnenlandse investeerders (83%), slaagde de stad Parijs erin haar beleggersbasis te diversifiëren naar internationale institutionele rekeningen, met name naar de Benelux (9%), Zwitserland (3%) en Scandinavië (3%).

Verzekeraars en pensioenfondsen kochten het leeuwendeel van de handel (51%), gevolgd door vermogensbeheerders (49%).