Obligacje klimatyczne – Paryż

Miasto Paryż wyemitowało inauguracyjną obligację klimatyczną o wartości 300 mln EUR z terminem zapadalności w maju 2031 r. Środki pozyskane z obligacji będą przeznaczone na finansowanie kategorii projektów w dziedzinie energii i klimatu, które przyczyniają się do przeciwdziałania zmianie klimatu i transformacji energetycznej zgodnie z europejskim planem w dziedzinie energii i klimatu oraz paryskim „Climate & Energy Plan 3x25 for 2020”.

Handel ten jest pierwszą obligacją klimatyczną uruchomioną przez francuskie władze lokalne i stanowi część rocznego programu finansowania miasta przegłosowanego w budżecie na 2015 r.

Credit Agricole CIB, HSBC i Societe Generale CIB pełniły rolę wspólnych kierowników w tej kwestii. Powodzenie transakcji świadczy o atrakcyjności podpisu miasta Paryża i obecnym zainteresowaniu inwestorów produktami z oznakowaniem ekologicznym. Warunki finansowania odzwierciedlają te elementy, a roczna stopa zwrotu z oferty wynosi 1,807%, co stanowi spread o 30 punktów bazowych powyżej OAT w maju 2031 r., a także ostateczną kwotę portfela zamówień przekraczającą 450 mln EUR w przypadku transakcji ogłoszonej od początku jako maksymalna kwota 300 mln EUR.

Te elementy finansowe świadczą również o zaufaniu, jakim obdarzają agencje ratingowe Standard & Poor’s i Fitch oraz Vigéo. Ten ostatni sklasyfikował miasto Paryż jako lidera 29 władz lokalnych, które analizuje na temat wyników środowiskowych i społecznych.

Miasto Paryż zobowiązało się do dostarczania inwestorom rocznego sprawozdania z projektów finansowanych z wpływów z transakcji.

Dystrybucja jest granularna z udziałem ponad 30 inwestorów i składa się z wysokiej jakości kont.

Miasto Paryż, wspierane głównie przez inwestorów krajowych (83%), zdołało zdywersyfikować swoją bazę inwestorów do międzynarodowych rachunków instytucjonalnych, w szczególności do krajów Beneluksu (9%), Szwajcarii (3%) i krajów nordyckich (3%).

Największą część transakcji kupowali ubezpieczyciele i fundusze emerytalne (51 %), a następnie podmioty zarządzające aktywami (49 %).