Obligațiune climatică – Paris

Orașul Paris a emis o obligațiune climatică inaugurală în valoare de 300 de milioane EUR, cu scadența în mai 2031. Fondurile colectate prin intermediul obligațiunii vor finanța categoriile de proiecte în domeniul energiei și al climei care contribuie la combaterea schimbărilor climatice și la tranziția energetică, în conformitate cu Planul european privind energia și clima și cu Planul energetic 3x25 pentru 2020 de la Paris „Climate & Energy Plan 3x25 for 2020”.

Acest comerț este prima obligațiune climatică lansată de o autoritate locală franceză și face parte din programul anual de finanțare al orașului votat în bugetul 2015.

Credit Agricole CIB, HSBC și Societe Generale CIB au acționat în calitate de manageri principali comuni în această chestiune. Succesul tranzacției demonstrează atractivitatea semnăturii orașului Paris și a apetitului actual al investitorilor pentru produsele cu etichetă ecologică. Condițiile de finanțare reflectă aceste elemente, cu un randament anual al reofertei de 1,807%, reprezentând o marjă de +30 pb peste OAT din mai 2031, precum și valoarea finală a registrului de ordine de peste 450 de milioane EUR pentru o tranzacție anunțată de la început ca fiind de maximum 300 de milioane EUR.

Aceste elemente financiare sunt, de asemenea, o dovadă a încrederii acordate de agențiile de rating financiar, Standard & Poor’s și Fitch, precum și de cea extrafinanciară Vigéo. Acesta din urmă a clasat orașul Paris ca lider al celor 29 de autorități locale pe care le analizează cu privire la performanțele de mediu și sociale.

Municipalitatea Parisului s-a angajat să furnizeze investitorilor un raport anual privind proiectele finanțate din veniturile obținute în urma tranzacției.

Distribuția este granulară, cu peste 30 de investitori implicați și alcătuită din conturi de înaltă calitate.

Sprijinit în principal de investitorii săi interni (83 %), orașul Paris a reușit să își diversifice baza de investitori către conturi instituționale internaționale, în special către Benelux (9 %), Elveția (3 %) și țările nordice (3 %).

Asigurătorii și fondurile de pensii au cumpărat cea mai mare parte a comerțului (51 %), urmate de administratorii de active (49 %).