Klimatobligation - Paris

Parisstad emitterade sin första klimatobligation för 300 miljoner euro med en löptid i maj 2031. Medlen från obligationen kommer att finansiera kategorier av energi- och klimatprojekt som bidrar till kampen mot klimatförändringar och energiomställning i linje med den europeiska energi- och klimatplanen och Paris ”Climate & Energy Plan 3x25 for 2020”.

Denna handel är den första klimatobligationen som lanserats av en fransk lokal myndighet och ingår i stadens årliga finansieringsprogram som röstades igenom i 2015 års budget.

Credit Agricole CIB, HSBC och Societe Generale CIB agerade som gemensamma lead managers i frågan. Framgången med transaktionen vittnar om attraktionskraften hos staden Paris signatur och den nuvarande aptiten från investerare för gröna märkta produkter. Finansieringsvillkoren återspeglar dessa element med en årlig avkastning på 1,807%, vilket motsvarar en spread på +30 räntepunkter över OAT maj 2031, samt det slutliga beloppet för orderboken på över 450 miljoner euro för en transaktion som tillkännagavs från början som högst 300 miljoner euro.

Dessa finansiella faktorer vittnar också om det förtroende som de finansiella kreditvärderingsinstituten Standard &amp, Poor’s och Fitch samt det utomfinansiella Vigéo har gett dem. I den senare rangordnades staden Paris som ledare för de 29 lokala myndigheter som den analyserar när det gäller miljömässiga och sociala resultat.

Paris stad åtog sig att förse investerare med en årlig rapport om de projekt som finansierats genom intäkterna från transaktionen.

Distributionen är granulär med mer än 30 investerare involverade och gjorda av högkvalitativa konton.

Huvudsakligen med stöd av sina inhemska investerare (83 %) lyckades Paris stad diversifiera sin investerarbas till internationella institutionella konton, särskilt till Benelux (9 %), Schweiz (3 %) och Norden (3 %).

Försäkringsgivare och pensionsfonder köpte lejonparten av handeln (51 %), följt av kapitalförvaltare (49 %).