Klimaobligation - Paris

Byen Paris udstedte sin første klimaobligation for 300 mio. EUR med løbetid i maj 2031. De midler, der tilvejebringes ved hjælp af obligationen, vil finansiere kategorier af energi- og klimaprojekter, der bidrager til at bekæmpe klimaændringer og energiomstilling i overensstemmelse med den europæiske energi- og klimaplan og Paris "Climate & Energy Plan 3x25 for 2020".

Denne handel er den første klimaobligation, der blev lanceret af en fransk lokal myndighed, og er en del af byens årlige finansieringsprogram, der blev vedtaget i 2015-budgettet.

Credit Agricole CIB, HSBC og Societe Generale CIB fungerede som fælles lead managers på området. Transaktionens succes vidner om Paris-signaturens tiltrækningskraft og investorernes aktuelle appetit på grønne mærkede produkter. Finansieringsbetingelserne afspejler disse elementer med et årligt gentilbudsafkast på 1,807 % svarende til et spænd på +30bp over OAT maj 2031 samt ordrebogens endelige beløb på over 450 mio. EUR for en transaktion, der fra starten blev annonceret som højst 300 mio. EUR.

Disse finansielle elementer er også et vidnesbyrd om den tillid, som de finansielle kreditvurderingsbureauer, Standard & Poor's og Fitch, har udvist, og den ikkefinansielle Vigéo. Sidstnævnte rangerede Paris bylederen for de 29 lokale myndigheder, som den analyserer på de miljømæssige og sociale resultater.

Byen Paris forpligtede sig til at forelægge investorerne en årlig rapport om de projekter, der finansieres af provenuet fra transaktionen.

Fordelingen er granulær med mere end 30 investorer involveret og lavet af konti af høj kvalitet.

Hovedsageligt støttet af sine indenlandske investorer (83 %) lykkedes det byen Paris at diversificere sit investorgrundlag til internationale institutionelle konti, navnlig til Benelux (9 %), Schweiz (3 %) og Norden (3 %).

Forsikringsselskaber og pensionsfonde købte størstedelen af handelen (51 %) efterfulgt af kapitalforvaltere (49 %).