Tres notas sobre la gestión de los riesgos relacionados con el clima por parte de los agentes financieros

Descripción

I4CE ha publicado una serie de tres informes sobre el clima sobre la gestión de los riesgos relacionados con el clima por parte de los agentes financieros. Estas notas técnicas de edición especial presentan las principales apuestas en torno a este tema, centrándose en tres preguntas:

• Informe sobre el clima n°44: ¿Por qué los actores financieros deberían alinear sus carteras con una vía de 2.°C para gestionar los riesgos de transición? Climate Brief 44 explora varias razones para priorizar la alineación baja en carbono de las carteras para gestionar los riesgos de transición. La alineación de una cartera con una vía hipocarbónica puede limitar los riesgos de transición derivados de la naturaleza de la vía hipocarbónica y de los métodos para aplicarla. Alentar la exposición a aquellas contrapartes que adopten una estrategia progresiva y flexible para alinear sus actividades puede reducir la exposición a activos que no siguen una vía de descarbonización basada en el sector. Por lo tanto, alinear una cartera con una vía hipocarbónica significa elegir, dentro de un sector o categoría de activos financieros, aquellas contrapartes que están comenzando progresivamente a implementar los esfuerzos de descarbonización requeridos en sus sectores empresariales. Alinear una cartera con una vía hipocarbónica (y a fortiori con una vía de 2.°C) es un proceso gradual que solo será posible implementar plenamente una vez que un volumen suficiente de activos financieros comience a alinearse con dicha vía.
• Informe sobre el clima n.º 45: ¿Cómo podrían los agentes financieros gestionar su exposición a los riesgos climáticos? Climate Brief 45 analiza cómo para gestionar los problemas relacionados con el clima en sus carteras, los actores financieros necesitarán a largo plazo incorporar un análisis prospectivo para la alineación de sus carteras con una vía de 2.°C en sus procesos de gestión de riesgos y toma de decisiones de inversión. Este análisis debería basarse en escenarios que representen diferentes vías para la descarbonización de la economía y, más concretamente, en una vía de 2.°C, desglosada en variables cuantitativas del impacto financiero de los riesgos y la oportunidad de una transición hipocarbónica. Si bien algunas limitaciones restringen actualmente la posibilidad de que las instituciones financieras lleven a cabo este análisis para todos sus importes pendientes de inversión y financiación, los agentes financieros pueden comenzar a implementar progresivamente un cierto número de acciones preliminares a partir de hoy.
• Informe sobre el clima n.º 46: ¿Cómo deberían los agentes financieros abordar las cuestiones relacionadas con el clima en sus carteras de hoy? Climate Brief 46 presenta las vías de análisis más prometedoras para diferentes líneas de negocio financiero en función de sus especificidades. En términos generales, los actores financieros deben comenzar a analizar sus problemas relacionados con el clima de una manera prospectiva basada en indicadores semicuantitativos. Los indicadores climáticos se pueden agrupar en cinco categorías principales: indicadores de huella de carbono; Indicadores cualitativos de tipo «ESG»; indicadores de «parte verde/parte marrón»; indicadores «físicos» de huella de carbono; e indicadores de alineación con una vía baja en carbono o a 2.°C. Cada tipo de indicador presenta ventajas e inconvenientes y su relevancia depende de las líneas de negocio y de los objetivos específicos de la entidad financiera. El uso de un tipo o combinación de estos indicadores es un paso inicial que facilitará la integración en sus procesos de indicadores cuantitativos de impacto de la transición hipocarbónica en el rendimiento financiero.

Informacion de referencia