Obbligazioni climatiche -Parigi

La città di Parigi ha emesso la sua prima obbligazione climatica per 300 milioni di euro con scadenza a maggio 2031. I fondi raccolti dall'obbligazione finanzieranno le categorie di progetti energia-clima che contribuiscono alla lotta contro i cambiamenti climatici e alla transizione energetica in linea con il piano europeo per l'energia e il clima e con il piano di Parigi "Climate & Energy Plan 3x25 for 2020".

Si tratta del primo prestito obbligazionario per il clima lanciato da un ente locale francese e rientra nel programma di finanziamento annuale della città votato nel bilancio 2015.

Credit Agricole CIB, HSBC e Societe Generale CIB hanno agito in qualità di joint lead manager sulla questione. Il successo dell'operazione testimonia l'attrattiva della firma della città di Parigi e dell'attuale appetito degli investitori per i prodotti con etichetta verde. Le condizioni di finanziamento riflettono questi elementi con un rendimento annuo di riofferta dell'1,807% che rappresenta uno spread di +30 punti base rispetto all'OAT di maggio 2031, nonché l'importo finale del portafoglio ordini superiore a 450 milioni di euro per un'operazione annunciata fin dall'inizio come un massimo di 300 milioni di euro.

Questi elementi finanziari sono anche una testimonianza della fiducia accordata dalle agenzie di rating finanziario, Standard & Poor’s e Fitch, e da quella extrafinanziaria Vigéo. Quest'ultimo ha classificato la città di Parigi leader delle 29 autorità locali che analizza sulle prestazioni ambientali e sociali.

La città di Parigi si è impegnata a fornire agli investitori una relazione annuale sui progetti finanziati dai proventi della transazione.

La distribuzione è granulare con oltre 30 investitori coinvolti e fatta di conti di alta qualità.

Sostenuta principalmente dagli investitori nazionali (83%), la città di Parigi è riuscita a diversificare la propria base di investitori verso i conti istituzionali internazionali, in particolare Benelux (9%), Svizzera (3%) e Paesi nordici (3%).

Gli assicuratori e i fondi pensione hanno acquistato la maggior parte del commercio (51%), seguiti dai gestori patrimoniali (49%).