Drie opmerkingen over het beheer van klimaatgerelateerde risico’s door financiële actoren

I4CE heeft een reeks van drie Climate Briefs gepubliceerd over het beheer van klimaatgerelateerde risico's door financiële actoren. In deze technische nota's van de speciale editie worden de belangrijkste belangen rond dit onderwerp uiteengezet door zich te concentreren op drie vragen:

• Klimaatbrief nr. 44: Waarom moeten financiële actoren hun portefeuilles afstemmen op een traject van 2°C om transitierisico’s te beheren? Climate Brief 44 onderzoekt verschillende redenen om prioriteit te geven aan de koolstofarme afstemming van portefeuilles om transitierisico's te beheren. De afstemming van een portefeuille op een koolstofarm traject kan transitierisico’s beperken die voortvloeien uit de aard van het koolstofarm traject en de methoden voor de uitvoering ervan. Het aanmoedigen van blootstelling aan tegenpartijen die een progressieve en flexibele strategie hanteren om hun activiteiten op elkaar af te stemmen, kan de blootstelling aan activa die geen sectorspecifiek decarbonisatietraject volgen, verminderen. Het afstemmen van een portefeuille op een koolstofarm traject betekent dus dat binnen een sector of categorie financiële activa moet worden gekozen voor de tegenpartijen die geleidelijk beginnen met het uitvoeren van de vereiste decarbonisatie-inspanningen in hun bedrijfssectoren. Het uitlijnen van een portefeuille met een koolstofarm traject (en a fortiori met een traject van 2°C) is een geleidelijk proces dat pas volledig tot stand kan worden gebracht wanneer een voldoende volume aan financiële activa op een dergelijk traject wordt afgestemd.
• Klimaatbrief nr. 45: Hoe kunnen financiële actoren hun blootstelling aan klimaatrisico’s beheren? Climate Brief 45 bespreekt hoe financiële actoren, om klimaatgerelateerde kwesties in hun portefeuilles te beheren, op de lange termijn een toekomstgerichte analyse moeten opnemen om hun portefeuilles af te stemmen op een traject van 2°C in hun besluitvormingsprocessen op het gebied van risicobeheer en beleggingen. Een dergelijke analyse zou moeten worden gebaseerd op scenario’s die verschillende trajecten voor het koolstofvrij maken van de economie vertegenwoordigen, en meer in het bijzonder een traject van 2 °C, uitgesplitst in kwantitatieve variabelen van de financiële gevolgen van de risico’s en kansen voor een koolstofarme transitie. Hoewel bepaalde beperkingen momenteel de mogelijkheid voor financiële instellingen beperken om een dergelijke analyse uit te voeren voor al hun uitstaande investerings- en financieringsbedragen, kunnen financiële spelers vanaf vandaag beginnen met het geleidelijk uitvoeren van een bepaald aantal voorbereidende acties.
• Klimaatbrief nr. 46: Hoe moeten financiële actoren vandaag omgaan met klimaatgerelateerde kwesties in hun portefeuilles? Climate Brief 46 presenteert de meest veelbelovende analysemogelijkheden voor verschillende financiële bedrijfsonderdelen, afhankelijk van hun specifieke kenmerken. In grote lijnen moeten financiële spelers vanaf nu beginnen met het analyseren van hun klimaatgerelateerde kwesties op een toekomstgerichte manier op basis van semikwantitatieve indicatoren. Klimaatindicatoren kunnen in vijf hoofdcategorieën worden onderverdeeld: indicatoren voor de koolstofvoetafdruk; kwalitatieve indicatoren van het type “ESG”; indicatoren voor “groen aandeel/bruin aandeel”; “fysieke” indicatoren van de koolstofvoetafdruk; en indicatoren voor afstemming op een koolstofarm traject of een traject van 2°C. Elk type indicator heeft voor- en nadelen en de relevantie ervan hangt af van de bedrijfsonderdelen en de specifieke doelstellingen van de financiële instelling. Het gebruik van één type of combinatie van dergelijke indicatoren is een eerste stap die de integratie in hun processen van kwantitatieve indicatoren van het effect van de koolstofarme transitie op de financiële prestaties zal vergemakkelijken.