Instrumente derivate meteorologice ca instrument de gestionare a riscurilor

Instrumentele derivate meteorologice sunt instrumente financiare care pot fi utilizate de organizații sau persoane fizice ca parte a unei strategii de gestionare a riscurilor pentru a se proteja de riscurile cauzate de schimbările meteorologice neașteptate. Aceste instrumente funcționează ca niște contracte în care o parte (investitorul) este de acord să plătească o altă parte (cumpărătorul) dacă se întâmplă anumite condiții meteorologice, cum ar fi o cantitate predefinită de ploaie sau temperatură. În schimbul acestei promisiuni, investitorul primește o plată în avans. Instrumentele derivate meteorologice se bazează pe un anumit factor declanșator „temporal” (de exemplu, gradele-zile de încălzire) mai degrabă decât pe dovada pierderii (de exemplu, temperatura peste un anumit prag și o anumită perioadă) și, prin urmare, sunt mai simplu (și mai ieftin) de administrat decât alte opțiuni alternative.

De exemplu, fermierii pot utiliza derivate meteorologice pentru a se proteja împotriva recoltelor slabe cauzate, de exemplu, de lipsa ploii în timpul perioadei de creștere sau de ploi excesive în timpul recoltării. Un fermier care cultivă piersici în Europa Centrală se bazează pe faptul că temperatura nu scade niciodată sub o anumită temperatură (5 °C) în timpul înfloririi copacilor sensibili la îngheț. Cu cât temperatura este mai mare sub 5 °C, cu atât este mai mică recolta. Acest fermier își poate transfera riscul de afaceri către o bancă prin încheierea unui instrument derivat meteorologic adecvat cu banca. Contractul ar putea fi conceput astfel încât, pentru fiecare zi a lunilor aprilie și mai (lunile în care înfloresc piersicii sensibili la îngheț) la care temperatura măsurată de cea mai apropiată stație meteorologică scade sub 5 °C, fermierul să fie compensat cu o sumă specifică. Dacă plătește o primă de opțiune pentru acest contract sau are o obligație de plată către bancă atunci când temperatura este mai mare de cinci grade Celsius, depinde de instrumentul specific de acoperire împotriva riscurilor ales.

Derivatele meteorologice sunt similare cu asigurările, dar funcționează diferit. Asigurarea acoperă evenimente meteorologice catastrofale, cum ar fi uragane, cutremure și tornade. În schimb, derivatele acoperă evenimente cu probabilitate mai mare, cum ar fi o vară de uscător decât se aștepta. Instrumentele derivate meteorologice sunt în prezent mult mai puțin utilizate decât sistemele de asigurare din UE. Cu toate acestea, ele sunt considerate instrumente eficiente pentru gestionarea riscului asociat cu variabilitatea vremii în climatul actual. Acestea ar putea deveni și mai atractive în viitor, deoarece se preconizează că schimbările climatice vor crește atât variabilitatea meteorologică, cât și frecvența fenomenelor meteorologice extreme.

Practicile de gestionare a afacerilor implică în mod natural strategii de diversificare a riscurilor, iar instrumentele derivate meteorologice sunt deja utilizate în sectorul agricol. Având în vedere importanța tot mai mare a riscurilor legate de climă, întreprinderile ar trebui să ia în considerare utilizarea unor instrumente derivate meteorologice adaptate industriei lor specifice. Acest lucru este important deoarece aceste riscuri pot provoca daune activelor fizice și pot perturba operațiunile de afaceri. În același timp, varietatea instrumentelor financiare derivate meteorologice disponibile ar trebui extinsă pentru a acoperi o gamă mai largă de activități economice care sunt din ce în ce mai expuse riscurilor legate de climă.