Trei note privind gestionarea riscurilor legate de climă de către actorii financiari

I4CE a publicat o serie de trei sinteze climatice privind gestionarea riscurilor legate de climă de către actorii financiari. Aceste note tehnice în ediție specială prezintă mizele principale ale acestei probleme, concentrându-se asupra a trei întrebări:

• Informare privind clima nr. 44: De ce ar trebui actorii financiari să își alinieze portofoliile la o traiectorie de 2°C pentru a gestiona riscurile de tranziție? Climate Brief 44 explorează mai multe motive pentru a acorda prioritate alinierii portofoliilor cu emisii scăzute de dioxid de carbon pentru a gestiona riscurile de tranziție. Alinierea unui portofoliu la o traiectorie cu emisii scăzute de dioxid de carbon poate limita riscurile de tranziție, care decurg din natura traiectoriei cu emisii scăzute de dioxid de carbon și din metodele de punere în aplicare a acesteia. Încurajarea expunerii la contrapărțile care adoptă o strategie progresivă și flexibilă pentru alinierea activităților lor poate reduce expunerea la active care nu urmează o traiectorie de decarbonizare sectorială. Alinierea unui portofoliu la o traiectorie cu emisii scăzute de dioxid de carbon înseamnă, prin urmare, alegerea – în cadrul unui sector sau al unei categorii de active financiare – a acelor contrapărți care încep treptat să pună în aplicare eforturile de decarbonizare necesare în sectoarele lor de activitate. Alinierea unui portofoliu la o traiectorie cu emisii scăzute de dioxid de carbon (și a fortiori la o traiectorie de 2 °C) este un proces treptat care va putea fi pus în aplicare pe deplin numai după ce un volum suficient de active financiare va începe să fie aliniat la o astfel de traiectorie.
• Informare privind clima nr. 45: Cum ar putea actorii financiari să își gestioneze expunerea la riscurile climatice? Climate Brief 45 prezintă modul în care, pentru a gestiona aspectele legate de climă în portofoliile lor, actorii financiari vor trebui, pe termen lung, să includă o analiză prospectivă pentru alinierea portofoliilor lor la o traiectorie de 2 °C în procesele lor de gestionare a riscurilor și de luare a deciziilor în materie de investiții. O astfel de analiză ar trebui să se bazeze pe scenarii care reprezintă căi diferite de decarbonizare a economiei și, mai precis, o traiectorie de 2 °C, defalcată în variabile cantitative ale impactului financiar al riscurilor și oportunităților de tranziție către o economie cu emisii scăzute de dioxid de carbon. În timp ce anumite constrângeri restricționează în prezent posibilitatea instituțiilor financiare de a efectua o astfel de analiză pentru toate investițiile și sumele de finanțare restante, actorii financiari pot începe de astăzi să pună în aplicare treptat un anumit număr de acțiuni preliminare.
• Informare privind clima nr. 46: Cum ar trebui actorii financiari să abordeze în prezent aspectele legate de climă în portofoliile lor? Climate Brief 46 prezintă cele mai promițătoare căi de analiză pentru diferite linii de afaceri financiare, în funcție de particularitățile acestora. În general, actorii financiari ar trebui să înceapă de acum să își analizeze problemele legate de climă într-o manieră orientată spre viitor, pe baza unor indicatori semicantitativi. Indicatorii climatici pot fi grupați în cinci categorii principale: indicatori ai amprentei de carbon; indicatori calitativi de tip „ESG”; indicatori privind „ponderea verde/ponderea brună”; indicatori „fizici” ai amprentei de carbon; și indicatori de aliniere la o traiectorie cu emisii scăzute de dioxid de carbon sau la 2 °C. Fiecare tip de indicator prezintă avantaje și dezavantaje, iar relevanța acestora depinde de liniile de activitate și de obiectivele specifice ale instituției financiare. Utilizarea unui tip sau a unei combinații de astfel de indicatori este un prim pas care va facilita integrarea în procesele lor a indicatorilor cantitativi ai impactului tranziției către o economie cu emisii scăzute de dioxid de carbon asupra performanței financiare.