Tre notater om finansielle aktørers styring af klimarelaterede risici

I4CE har udgivet en serie af tre klimabriefs om finansielle aktørers håndtering af klimarelaterede risici. Disse tekniske specialudgaver præsenterer de vigtigste udfordringer i forbindelse med dette spørgsmål ved at fokusere på tre spørgsmål:

• Klimakort nr. 44: Hvorfor bør finansielle aktører tilpasse deres porteføljer til en 2 °C-tilgang til håndtering af omstillingsrisici? Climate Brief 44 undersøger flere grunde til at prioritere lavemissionstilpasningen af porteføljer med henblik på at håndtere omstillingsrisici. Tilpasningen af en portefølje til en lavemissionsvej kan begrænse omstillingsrisici som følge af karakteren af lavemissionsvejen og metoderne til gennemførelse heraf. Tilskyndelse til eksponering for de modparter, der vedtager en progressiv og fleksibel strategi for tilpasning af deres aktiviteter, kan reducere eksponeringen for aktiver, der ikke følger en sektorbaseret dekarboniseringsvej. Tilpasning af en portefølje til en lavemissionstilgang betyder derfor — inden for en sektor eller kategori af finansielle aktiver — at vælge de modparter, der gradvist begynder at gennemføre den krævede dekarboniseringsindsats i deres erhvervssektorer. Tilpasning af en portefølje til en lavemissionsvej (og så meget desto mere til en 2 °C-vej) er en gradvis proces, der først vil kunne gennemføres fuldt ud, når en tilstrækkelig mængde finansielle aktiver begynder at blive tilpasset en sådan vej.
• Klimakort nr. 45: Hvordan kan finansielle aktører håndtere deres eksponering for klimarisici? Climate Brief 45 diskuterer, hvordan finansielle aktører med henblik på at håndtere klimarelaterede spørgsmål i deres porteføljer på lang sigt vil være nødt til at indarbejde en fremadrettet analyse for at tilpasse deres porteføljer til en 2 °C-vej i deres risikostyrings- og investeringsbeslutningsprocesser. En sådan analyse vil skulle baseres på scenarier, der repræsenterer forskellige veje til dekarbonisering af økonomien, og mere specifikt en 2 °C-vej, der er opdelt i kvantitative variabler for de finansielle virkninger af risiciene og mulighederne for omstilling til en lavemissionsøkonomi. Selv om visse begrænsninger i øjeblikket begrænser de finansielle institutioners mulighed for at foretage en sådan analyse af alle deres udestående investeringer og finansieringsbeløb, kan de finansielle aktører fra i dag begynde gradvist at iværksætte en række foreløbige foranstaltninger.
• Klimakort nr. 46: Hvordan bør finansielle aktører håndtere klimarelaterede spørgsmål i deres porteføljer i dag? Climate Brief 46 præsenterer de mest lovende analysemuligheder for forskellige finansielle forretningsområder afhængigt af deres særlige forhold. Overordnet set bør de finansielle aktører fra nu af begynde at analysere deres klimarelaterede spørgsmål på en fremadrettet måde baseret på semikvantitative indikatorer. Klimaindikatorer kan inddeles i fem hovedkategorier: indikatorer for CO2-fodaftryk kvalitative indikatorer af typen "ESG" indikatorer for "grøn andel/brun andel" "fysiske" indikatorer for CO2-fodaftryk og indikatorer for tilpasning til en lavemissions- eller 2 °C-vej. Hver type indikator præsenterer fordele og ulemper, og deres relevans afhænger af forretningsområderne og af den finansielle institutions specifikke mål. Anvendelse af én type eller kombination af sådanne indikatorer er et første skridt, der vil lette integrationen i deres processer af kvantitative indikatorer for indvirkningen af omstillingen til en lavemissionsøkonomi på de finansielle resultater.