Izvedeni finančni instrumenti za obvladovanje vremenskih razmer kot orodje za obvladovanje tveganj

Vremenski izvedeni finančni instrumenti so finančni instrumenti, ki jih lahko organizacije ali posamezniki uporabljajo kot del strategij obvladovanja tveganj, da se zaščitijo pred tveganji, ki jih povzročajo nepričakovane vremenske spremembe. Ta orodja delujejo kot pogodbe, pri katerih se ena stranka (vlagatelj) strinja, da bo plačala drugi stranki (kupcu), če pride do določenih vremenskih razmer, kot je vnaprej določena količina dežja ali temperature. V zameno za to obljubo vlagatelj prejme vnaprejšnje plačilo. Vremenski izvedeni finančni instrumenti temeljijo na posebnem „vremenskem“ sprožilcu (npr. stopinjski dnevi ogrevanja) in ne na dokazilu o izgubi (na primer temperatura nad določenim pragom in obdobjem), zato jih je enostavneje (in ceneje) upravljati kot druge alternativne možnosti.

Kmetje lahko na primer uporabljajo vremenske derivate za varovanje pred slabimi letinami zaradi npr. pomanjkanja dežja v obdobju rasti ali prekomernega dežja med žetvijo. Kmet, ki goji breskve v Srednji Evropi, se zanaša na to, da temperatura med cvetenjem dreves, občutljivih na zmrzal, nikoli ne pade pod določeno temperaturo (5 °C). Daljša kot je temperatura pod 5 °C, nižja je žetev. Ta kmet lahko prenese svoje poslovno tveganje na banko s sklenitvijo ustreznega vremenskega derivata z banko. Pogodba bi lahko bila oblikovana tako, da bo kmet za vsak dan v aprilu in maju (meseci, v katerih cvetijo breskve, občutljive na zmrzal), ko temperatura, izmerjena na najbližji vremenski postaji, pade pod 5 °C, prejel nadomestilo v določenem znesku. Ali plača opcijsko premijo za to pogodbo ali ima plačilno obveznost do banke, ko temperatura presega pet stopinj Celzija, je odvisno od tega, kateri instrument za varovanje pred tveganjem je izbran.

Vremenski derivati so podobni zavarovanju, vendar delujejo drugače. Zavarovanje krije nizko verjetne, katastrofalne vremenske dogodke, kot so orkani, potresi in tornadi. Nasprotno pa izvedeni finančni instrumenti zajemajo dogodke, ki so bolj verjetni, kot je sušenje poleti, kot je bilo pričakovano. Vremenski izvedeni finančni instrumenti se trenutno veliko manj uporabljajo kot zavarovalne sheme v EU. Vendar se štejejo za učinkovite instrumente za obvladovanje tveganja, povezanega z vremensko spremenljivostjo v današnjem podnebju. V prihodnosti lahko postanejo še privlačnejše, saj se pričakuje, da bodo podnebne spremembe povečale tako spremenljivost vremena kot pogostost ekstremnih vremenskih pojavov.

Prakse poslovnega upravljanja seveda vključujejo strategije razpršitve tveganj, izvedeni finančni instrumenti za obvladovanje vremenskih razmer pa se že uporabljajo v kmetijskem sektorju. Zaradi vse večjega pomena podnebnih tveganj bi morala podjetja razmisliti o uporabi vremenskih derivatov, prilagojenih svoji panogi. To je pomembno, ker lahko ta tveganja povzročijo škodo na fizičnem premoženju in motijo poslovanje. Hkrati bi bilo treba razširiti raznolikost razpoložljivih vremenskih izvedenih finančnih instrumentov, da bi zajeli širši nabor gospodarskih dejavnosti, ki so vse bolj izpostavljene tveganjem, povezanim s podnebjem.