L'assicurazione come strumento di gestione del rischio

I rischi di catastrofi e le perdite sono di grande preoccupazione per la società, dal momento che sono aumentati negli ultimi anni. Si prevede che questi eventi si intensificheranno ulteriormente a causa di fattori quali lo sviluppo demografico, i cambiamenti nell'uso del suolo, l'espansione delle attività residenziali ed economiche nelle aree soggette a catastrofi e i cambiamenti climatici previsti. I dati dimostrano che i cambiamenti climatici hanno già aumentato la frequenza e la gravità di alcuni eventi meteorologici e climatici estremi, come siccità, ondate di calore e forti precipitazioni, in diverse regioni europee. Si prevede che tali tendenze continueranno se non saranno attuate misure efficaci di mitigazione e adattamento ai cambiamenti climatici (relazione dell'AEA n. 15/2017). Inoltre, anche i rischi indotti dal clima avranno un impatto sul settore assicurativo e lo trasformeranno (EIOPA, 2022). Pertanto, l'attuazione del meccanismo di gestione del rischio di compressione (come le assicurazioni) acquista sempre più importanza.

L'assicurazione trasferisce il rischio da una persona assicurata, da un oggetto o da un'organizzazione a un assicuratore. La compensazione dipende dalla valutazione delle perdite causate dagli eventi pericolosi specificati, ad esempio la perdita di colture in agricoltura, le perdite nelle abitazioni dovute a inondazioni, le perdite forestali dovute a tempeste o incendi boschivi. Per le condizioni meteorologiche estreme, l'assicurazione è uno strumento prezioso perché aiuta a prevenire che le perdite finanziarie non si trasformino in danni economici a lungo termine. Se una casa o un'azienda è danneggiata, l'assicurazione può coprire i costi di ricostruzione o risarcimento, consentendo alle persone colpite di recuperare rapidamente. Prima che l'assicurazione possa essere fornita per eventi meteorologici estremi, l'assicuratore deve identificare il rischio, quantificare quanti danni potrebbe causare ed essere in grado di sostenere i costi se si verifica l'evento estremo. Infine, per avere un'assicurazione per le condizioni meteorologiche estreme, deve essere imprevedibile.  L'ora e il luogo esatti dell'evento non possono essere conosciuti in anticipo.

Il Libro verde della Commissione europea del 2013 sull'assicurazione contro le catastrofi naturali e provocate dall'uomo fa parte del pacchetto sulla strategia di adattamento. Mira a migliorare il modo in cui gli assicuratori gestiscono i rischi del cambiamento climatico, ampliano l'accesso all'assicurazione contro le catastrofi e sbloccano il pieno potenziale dei prezzi assicurativi e di altri prodotti finanziari.

Una relazione della Commissione europea sull'assicurazione del rischio di catastrofi meteorologiche e climatiche analizza i diversi regimi assicurativi istituiti in diversi Stati membri. Sulla base della loro valutazione, i mercati assicurativi (tra paesi e settori) possono essere suddivisi in tre grandi gruppi:

• Mercato delle assicurazioni volontarie: In questo mercato, gli assicurati decidono se acquistare la copertura assicurativa e gli assicuratori decidono se fornire la copertura.
• Mercato assicurativo semivolontario: È simile al mercato volontario, in cui sia l'assicuratore che l'assicurato possono scegliere di partecipare. Tuttavia, ci possono essere pressioni indirette, come i requisiti dei prestatori di mutui ipotecari o accordi informali, che incoraggiano le persone a prendere parte al mercato assicurativo.
• Mercati obbligatori: In questo mercato, sia l'assicuratore o l'assicurato è legalmente tenuto a partecipare. Ad esempio, gli assicuratori potrebbero essere legalmente obbligati a offrire una copertura per condizioni meteorologiche estreme e gli assicurati potrebbero essere tenuti per legge ad acquistare un'assicurazione antincendio che includa una copertura per eventi meteorologici estremi.

Alcuni paesi (ad esempio Francia, Svizzera) hanno un’assicurazione di monopolio statale o quasi statale, mentre altri (ad esempio Germania, Italia, Regno Unito) hanno “soluzioni di libero mercato” strutturate commercialmente, che sono sistematicamente accompagnate da aiuti ad hoc finanziati dallo Stato. Altri paesi (ad esempio Austria, Danimarca) dispongono di fondi pubblici per le catastrofi finanziati dal denaro dei contribuenti e altri ancora dispongono di varie soluzioni miste di compagnie di assicurazione private integrate da fondi pubblici per le catastrofi (ad esempio Belgio, Paesi Bassi, Norvegia) (Schwarze et al., 2009). La Spagna dispone di un regime di partenariato pubblico-privato in cui l'ente pubblico (Consorcio de Compensación de Seguros - CSS) copre i rischi climatici straordinari (e altri) e riscuote i suoi premi attraverso una maggiorazione proporzionale inclusa nelle fatture delle società private (SEE, 2017).

L'assicurazione contro i rischi indotti dal clima sta rapidamente diventando una priorità per gli individui e le imprese. Le pratiche di gestione aziendale comportano naturalmente strategie di diversificazione del rischio. In considerazione della crescente rilevanza dei rischi legati al clima, in termini di danni alle attività fisiche e di interruzione delle attività commerciali, è consigliabile che le imprese prendano in considerazione la sottoscrizione di polizze assicurative contro le catastrofi naturali o altri impatti climatici che potrebbero avere un impatto sulle loro attività.

Le parti interessate, come i proprietari di beni pubblici, gli agricoltori, i proprietari di proprietà private e gli operatori economici, possono influenzare la gestione del rischio nel settore assicurativo. Creano incentivi o requisiti che aiutano a ridurre l'impatto di eventi meteorologici estremi. Un esempio è la segnalazione dei prezzi: se i proprietari di case rafforzano i loro tetti contro le grandinate, potrebbero pagare un premio assicurativo inferiore o avere una franchigia inferiore. Un altro esempio è l'inclusione di requisiti di resilienza nelle polizze assicurative; se un contraente non adotta misure per ridurre i rischi, il suo pagamento potrebbe essere inferiore.

In diversi paesi esiste un sistema di "garanzia statale", in cui un "fondo per le catastrofi" contribuisce a coprire i danni al di sopra di una determinata soglia. Ciò garantisce che gli assicuratori privati rimangano finanziariamente stabili e possano offrire premi a prezzi accessibili. Tuttavia, ciò può ridurre l'incentivo a sottoscrivere un'assicurazione, soprattutto al di fuori delle aree a più alto rischio. In questi casi, potrebbe non funzionare correttamente e i premi possono diventare troppo costosi per la maggior parte delle persone.

La performance di un sistema assicurativo è determinata principalmente dai costi e dai benefici a lungo termine dell'assicurazione, che rimangono l'indicatore chiave. Per quanto riguarda i cambiamenti climatici, questi costi e benefici dovrebbero essere considerati insieme a un'ampia gamma di strumenti di gestione del rischio (prevenzione, protezione, allarme rapido). Gli obiettivi di gestione del rischio dipendono dalle aspettative che i governi, gli assicurati o gli assicuratori possono avere. Un regime assicurativo basato sulla solidarietà (con sostegno pubblico e contributi individuali basati sul reddito) raggiungerà la massima copertura al fine di distribuire uniformemente il rischio. L'assicurazione per la gestione del rischio climatico aumenterà la consapevolezza del rischio e fornirà incentivi per aumentare la resilienza attraverso misure di adattamento.

Tuttavia, vi sono anche voci che affermano che l'assicurazione è disadattativa, in quanto i regimi assicurativi rafforzano l'esposizione e la vulnerabilità in quanto potrebbero favorire azioni che preservano lo "status quo" piuttosto che consentire comportamenti adattativi come l'adattamento trasformativo (ad esempio O'Hare et al., 2015). In questa prospettiva, l'assicurazione deve essere considerata parte di un approccio più ampio alla gestione del rischio e all'adattamento.

Le compagnie di assicurazione diffondono il rischio finanziario tra tutti gli assicurati e, addebitando premi più elevati per rischi più elevati, incoraggiano le persone ad adottare misure per ridurre i propri rischi. Questo aiuta a ridurre il costo dei danni se si verifica un evento. Tuttavia, l'assicurazione diventa meno attraente per le famiglie o gli agricoltori ad alto rischio quando i premi riflettono il rischio sottostante. Allo stesso tempo, sebbene gli assicurati a rischio più basso abbiano un incentivo più debole a ridurre il rischio, hanno maggiori probabilità di acquistare un'assicurazione poiché i premi sono più accessibili.

Questo compromesso tra l'accessibilità economica dei premi e gli incentivi alla riduzione del rischio è importante ma difficile da bilanciare ed è spesso influenzato dai diversi obiettivi di gestione del rischio dei singoli paesi e/o dei gruppi di portatori di interessi.

La direttiva UE Solvibilità II (2009/138/CE) codifica e armonizza il regolamento UE sulle assicurazioni. Ciò riguarda principalmente l'importo del capitale che le compagnie di assicurazione dell'UE devono detenere per ridurre il rischio di insolvenza. Il regolamento (UE) n. 267/2010 della Commissione, del 24 marzo 2010, relativo all'applicazione dell'articolo 101, paragrafo 3, del trattato sul funzionamento dell'Unione europea a determinate categorie di accordi, decisioni e pratiche concordate nel settore assicurativo concede un'esenzione dall'applicazione delle regole di concorrenza a determinati tipi di accordi nel settore assicurativo.

I regimi assicurativi durano normalmente fino a quando viene stipulato un contratto tra l'assicuratore e l'elemento assicurato. La maggior parte dei contratti ha una durata annuale e viene rinnovata annualmente, compresa la revisione del contratto, come il premio assicurativo.