Finansiālā

Svarīgākie vēstījumi

• Pašas finanšu nozares infrastruktūras pakļautība klimata pārmaiņām ir zema salīdzinājumā ar to aktīvu pakļautību un neaizsargātību, kuros tā iegulda. Pakļautība klimata risku veicinošiem faktoriem atspoguļo nevienmērīgu neaizsargātību ES reģionos un nozarēs, kā arī koncentrāciju konkrētos finanšu sektora portfeļos, bankās un finanšu iestādēs.
• Ilgtspējīgi ieguldījumi pielāgošanās jomā ir saskaņoti ES taksonomijā, kurai laika gaitā jāaptver vairāk saimniecisko darbību un kura ir piemērojama visā pasaulē. Ar ieguldījumiem, kas tiek uzskatīti par ilgtspējīgiem, finanšu nozare var veicināt un atbalstīt pielāgošanās pasākumus, lai samazinātu fiziskos klimata riskus. Atlikušos riskus var pārnest, izmantojot apdrošināšanas mehānismus.

Ietekme, neaizsargātība un riski

Klimata pārmaiņas rada ievērojamus makroekonomiskos un fiskālos riskus ES, radot ievērojamus zaudējumus Eiropā. Tas var kaitēt ekonomikas rādītājiem, samazināt nodokļu ieņēmumus un palielināt valdības izdevumus katastrofu seku likvidēšanai un sociālajām izmaksām. Šī ietekme apdraud fiskālo stabilitāti, traucē tirdzniecības plūsmas, kaitē kapitāla krājumiem, samazina ražīgumu un darbaspēka piedāvājumu, galu galā kavējot ekonomikas izaugsmi un palielinot finansiālo nenoteiktību. Piemēram, 2021. gada plūdi Vācijā, Beļģijā un Nīderlandē izmaksāja 44 miljardus EUR. Tas ietekmē publiskās finanses, apdrošinātājus, ieguldītājus un finanšu tirgus. Tiek prognozēts, ka ekonomiskās izmaksas nākamajās desmitgadēs strauji pieaugs, un riski, kas izriet gan no tiešās ietekmes, gan no starptautiskās ietekmes, atgriezīsies Eiropā.

Laikposmā no 1980. līdz 2023. gadam ekstremāli laikapstākļi un klimats sasniedza aptuveni 738 miljardus EUR (2023. gada vērtības). Salīdzinoši neliels skaits notikumu rada lielu daļu ekonomisko zaudējumu: 5 % ar laikapstākļiem un klimatu saistīto notikumu ar lielākajiem zaudējumiem rada 61 % zaudējumu, un 1 % notikumu rada 28 % zaudējumu (EVA aprēķini, kuru pamatā ir sākotnējā datu kopa). Vidējie gada zaudējumi (nemainīgās cenās, 2023. gada EUR) bija aptuveni 8,5 miljardi 1980.–1989. gadā, 14,0 miljardi 1990.–1999. gadā, 15,8 miljardi 2000.–2009. gadā un 17,8 miljardi 2010.–2019. gadā. Pieci gadi ar visaugstākajām gada vērtībām ir 2021. gads (63,0 miljardi EUR), 2022. gads (56,0 miljardi EUR), 2002. gads (45,7 miljardi EUR), 2023. gads (43,9 miljardi EUR) un 1999. gads (36,7 miljardi EUR).

Apdrošināšana ir būtiska, lai mazinātu klimata katastrofu ekonomisko ietekmi, finansējot atjaunošanu un sedzot zaudējumus. Tomēr laikposmā no 1980. līdz 2023. gadam tika apdrošināti mazāk nekā 20 % no Eiropas zaudējumiem, kas saistīti ar klimatu, un tas liecina par ievērojamu aizsardzības trūkumu. Ir ļoti svarīgi novērst šo plaisu ar politikas risinājumiem. Spēja samazināt klimata pārmaiņu radīto potenciālo ekonomisko zaudējumu daļu neapdrošinātos aktīvos un darbībās — klimata aizsardzības plaisa — noteiks lielu daļu sabiedrības noturības.

Eiropas klimatisko risku novērtējumā tika apzināti vairāki būtiski klimatiskie riski, kas attiecas uz finanšu nozari. Eiropas solidaritātes mehānismu dzīvotspējas apdraudējums prasa steidzamu rīcību. Lai novērstu risku publiskajām finansēm, kas izraisa finanšu krīzi, un risku Eiropas īpašuma vai apdrošināšanas tirgiem, ir jārīkojas aktīvāk. Visbeidzot, ir sīkāk jāizpēta riski, ko Eiropas finanšu tirgiem rada klimata pārmaiņu ietekme Eiropā un ārpus tās.

Politikas satvars

Reaģējot uz klimata pārmaiņu pieaugošo ietekmi, Eiropas Komisija ir sākusi integrēt klimatnoturību fiskālajās sistēmās. Arī banku un apdrošināšanas nozare ir sākusi rīkoties viena pati, lai novērstu šo ietekmi.

Runājot par klimata pārmaiņu ietekmi uz Eiropas ekonomiku un finanšu sistēmu, ES Klimatadaptācijas stratēģijā sīkāk ir minēta ES ilgtspējīga finansējuma stratēģija, jo ilgtspējīgam finansējumam ir būtiska nozīme Eiropas zaļajā kursā noteikto politikas mērķu sasniegšanā, kā arī ES starptautisko saistību klimata un ilgtspējas mērķu sasniegšanā.

Direktīva par korporatīvo ilgtspējas ziņu sniegšanu pilnvaro Komisiju pieņemt deleģētos un īstenošanas aktus, lai precizētu, kā kompetentās iestādes un tirgus dalībnieki ievēro direktīvā noteiktos pienākumus. Komisija 2023. gada jūlijā pieņēma pirmo deleģēto aktu, kurā iekļautas informācijas atklāšanas prasības par klimata pārmaiņām.

Digitālās darbības noturības akts (DORA) ir ES regula, kas stājās spēkā 2023. gada 16. janvārī un ko piemēro no 2025. gada 17. janvāra. Tās mērķis ir stiprināt finanšu vienību, piemēram, banku, apdrošināšanas sabiedrību un ieguldījumu sabiedrību, IT drošību un nodrošināt, ka finanšu nozare Eiropā var saglabāt noturību nopietnu darbības traucējumu gadījumā. Tas ietver arī ietekmi, ko rada ar klimata pārmaiņām un vides degradāciju saistīti notikumi un dabas katastrofas.

DORA saskaņo noteikumus, kas saistīti ar finanšu sektora darbības noturību. To piemēro20 dažādu veidu finanšu vienībām un trešām personām, kas sniedz IKT pakalpojumus.

Apdrošināšanas nozare

Šķiet, ka visu reģistrēto laikapstākļu un ar klimatu saistīto apdraudējumu radīto neapdrošināto ekonomisko zaudējumu īpatsvars palielinās lēnas pielāgošanās rīcības dēļ un biežāku ekstremālu laikapstākļu notikumu dēļ, ja nav augstāki klimata apdrošināšanas izplatības rādītāji. Klimata riski, visticamāk, noslogos vietējo ekonomiku un izraisīs tirgus nepilnības, kas ietekmēs gan patērētājus, gan apdrošinātājus. Biežāki katastrofāli notikumi apvienojumā ar nepieciešamību izpildīt mainīgās regulatīvās prasības var apdraudēt uzņēmumu uzņēmējdarbības modeļus un padarīt dažu risku apdrošināšanu klientiem nepieejamu vai apdrošinātājiem neiespējamu. Kā norādīts IPCC AR6 II darba grupas 2022. gada ziņojumā par klimata pārmaiņām: Ietekme, pielāgošanās un neaizsargātība ir galvenais pielāgošanās risinājums, proti, uzlabot piekļuvi kredītiem un apdrošināšanai, lai nodrošinātos pret resursu pieejamības un pārpilnības mainīgumu.

Lai risinātu šos jautājumus, Eiropas Komisija:

• Stiprināt dialogu starp apdrošinātājiem, politikas veidotājiem un citām ieinteresētajām personām, izmantojot klimatnoturības dialogu. Dialoga galvenais mērķis ir mazināt šo klimata aizsardzības plaisu. To vada CLIMA ĢD un FISMA ĢD;
• ciešā sadarbībā ar Eiropas Apdrošināšanas un aroda pensiju iestādi (EAAPI) apzināt un veicināt paraugpraksi riska pārvaldības finanšu instrumentu jomā;
• izpētīt finanšu instrumentu un inovatīvu risinājumu plašāku izmantošanu, lai novērstu klimata pārmaiņu radītos riskus.

Maksātspēja II ir Eiropas Savienības tiesību aktu direktīva, kas kodificē un saskaņo ES apdrošināšanas regulu. Galvenokārt tas attiecas uz kapitāla apjomu, kam jābūt ES apdrošināšanas sabiedrību rīcībā, lai samazinātu maksātnespējas risku. Tomēr līdz šim direktīvā nav pilnībā ņemti vērā riski, ko rada klimata pārmaiņas, un ir vairākas balsis, kas aicina labāk aptvert šo aspektu dabas katastrofu riska apakšmodulī.

Banku un ieguldījumu nozare

Bankas saskaras ar pieaugošu regulatīvo un komerciālo spiedienu, lai pasargātu sevi no klimata pārmaiņu ietekmes un pielāgotos globālajai ilgtspējas programmai. Regulatīvās un uzraudzības sistēmas trūkuma dēļ vairākas centrālās bankas un regulatori visā pasaulē ir apzinājušies savu lomu un potenciālās pilnvaras cīņā pret klimata pārmaiņām un vides riskiem, ar kuriem saskaras nozare. Piemēram, centrālo banku grupa, tostarp Eiropas Centrālā banka, 2017. gadā uzsāka tīklu veidošanu finanšu sistēmas zaļināšanai. Tā mērķis ir palīdzēt analizēt un pārvaldīt ar klimatu un vidi saistītos riskus finanšu nozarē un mobilizēt vispārējo finansējumu, lai atbalstītu pāreju uz ilgtspējīgu ekonomiku.

Vairākas privātās bankas ir sākušas izstrādāt jaunus produktus, piemēram, zaļās obligācijas vai zaļās hipotēkas. Zaļās obligācijas ir parāda instrumenti, kas atšķiras no tradicionālajiem fiksēta ienākuma vērtspapīriem tikai ar to, ka emitents apņemas izmantot ieņēmumus, lai finansētu projektus, kuriem ir paredzēta pozitīva ietekme uz vidi vai klimatu. Ilgtspējīga finansējuma tehnisko ekspertu grupa 2020. gadā publicēja savu ES zaļo obligāciju standarta izmantojamības rokasgrāmatu.

Saskaņā ar zaļo hipotēku banka vai hipotēku aizdevējs piedāvā mājokļa pircējam preferenciālus noteikumus, ja tie var pierādīt, ka īpašums, kuru tie aizņemas, atbilst noteiktiem vides standartiem.

Ar regulu par informācijas atklāšanu saistībā ar ilgtspējīgiem ieguldījumiem un ilgtspējas riskiem tiek ieviesti informācijas atklāšanas pienākumi attiecībā uz to, kā institucionālie ieguldītāji un aktīvu pārvaldītāji savos riska pārvaldības procesos integrē vides, sociālos un pārvaldības (VSP) faktorus. Deleģētajos aktos tiks sīkāk precizētas prasības VSP faktoru integrēšanai ieguldījumu lēmumos, kas ir daļa no institucionālo ieguldītāju un aktīvu pārvaldītāju pienākumiem pret ieguldītājiem un labuma guvējiem.

Zināšanu bāzes uzlabošana

2024. gada Eiropas klimatisko risku novērtējumā ir sniegts visaptverošs novērtējums par galvenajiem klimatiskajiem riskiem, ar kuriem Eiropa saskaras šodien un ar kuriem tā saskarsies nākotnē. Tajā ir apzināti 36 galvenie klimata riski, kas apdraud mūsu enerģētisko un pārtikas nodrošinājumu, ekosistēmas, infrastruktūru, ūdens resursus, finanšu sistēmas un cilvēku veselību, ņemot vērā arī risku finanšu nozarei.

2024. gada Eiropas klimatisko risku novērtējumā ir sniegts visaptverošs novērtējums par galvenajiem klimatiskajiem riskiem, ar kuriem Eiropa saskaras šodien un ar kuriem tā saskarsies nākotnē. Tajā ir apzināti 36 galvenie klimata riski, kas apdraud mūsu enerģētisko un pārtikas nodrošinājumu, ekosistēmas, infrastruktūru, ūdens resursus, finanšu sistēmas un cilvēku veselību, ņemot vērā arī risku finanšu nozarei.

Daudzas darbības, kas saistītas ar ilgtspējīgu, klimata un pielāgošanās finansējumu, attiecas uz starptautisko dimensiju. Šajā lapā galvenā uzmanība ir pievērsta tam, kas attiecas uz EEZ dalībvalstīm vietējā līmenī. Plašāka informācija par starptautiskajiem un attīstības aspektiem ir pieejama UNFCCC lapās un tās datu portālā.

Arī IPCC galvenokārt pievēršas starptautiskajām finanšu plūsmām (un mazoglekļa, nevis pielāgošanās aspektiem), bet IPCC 5. novērtējuma ziņojuma (AR5) nodaļā par transversāliem ieguldījumu un finanšu jautājumiem, III darba grupā, ir sīki izklāstīti arī daži iekšzemes jautājumi. Ietekmes, pielāgošanās un neaizsargātības jautājumu darba grupas (II darba grupa) ieguldījums 6. novērtējuma ziņojumā ir plānots 2022. gadā.

Globālais pielāgošanās centrs īsteno klimatfinansējuma programmu, lai klimatadaptāciju un noturību integrētu lēmumu pieņemšanā, palielinātu klimatpielāgošanās un noturības finansējumu un izstrādātu inovatīvus finanšu instrumentus.

EVA 2007. gadā publicēja tehnisko ziņojumu “Klimata pārmaiņas: bezdarbības izmaksas un pielāgošanās izmaksas, un pašlaik tiek īstenots jauns projekts par šo tematu, kurā darbs būs pieejams 2022. gadā.

Nesenie pētniecības projekti par pielāgošanās finansēm un ekonomiku ir, piemēram, H2020_Insurance projekts, kas sīkāk izstrādāts OASIS zaudējumu modelēšanas sistēmā un OASIS centrmezglā, vai NAIAD projekts, kurā galvenā uzmanība pievērsta dabas apdrošināšanas vērtībai. Citi projekti, kas saistīti ar pielāgošanās ekonomiku un finansējumu, ir, piemēram, COACCH, ClimateCost Econadapt, vai NATURANCE. Tajos tiek izvērtēta tādu risinājumu tehniskā, finansiālā un operatīvā īstenojamība un sniegums, kuru pamatā ir katastrofu riska finansējuma un dabā balstītu risinājumu investīciju kombinācija.

Atbalsts ieguldījumiem un finansējumam

ES daudzgadu finanšu shēma (DFS) 2021.–2027. gadam ir 1,21 triljons EUR ar papildu 807 miljardiem EUR no nākamās paaudzes ES atveseļošanas instrumenta. 30 % no šā budžeta ir paredzēti darbībām, kas veicina klimata mērķu sasniegšanu. Ar jauno DFS Komisija ir palielinājusi resursus klimata pārmaiņu un pielāgošanās finansējumam, tostarp izmantojot inovatīvus mehānismus, piemēram, Eiropas Fondu ilgtspējīgai attīstībai plus, piesaistot resursus divpusējos kanālos un ar ES dalībvalstu starpniecību.

Sīkāka informācija par finansēšanas saistībām ir pieejama šeit, un pārskats par ES finansēšanas mehānismiem 2021.–2027. gadam ir pieejams šeit.

Papildus finansēšanas mehānismiem Eiropas Savienībā ES un tās dalībvalstis 2019. gadā palielināja kopējo klimatfinansējuma atbalstu trešām valstīm par 7,4 %, sasniedzot 21,9 miljardus EUR, no kuriem 52 % tika izlietoti, lai palīdzētu ES partneriem pielāgoties klimata pārmaiņām. Liela klimata finansējuma daļa ES starptautiskajā sadarbībā un jo īpaši pielāgošanās jomā arī turpmāk tiks nodrošināta.

Atbalsts adaptācijas īstenošanai

EAAPI turpina izstrādāt darbības ilgtspējīga finansējuma īstenošanai, piemēram, izmantojot infopaneli par apdrošināšanas aizsardzības trūkumu, metodoloģisko darbu, lai iekļautu klimata pārmaiņas dabas katastrofu apdrošināšanā (Maksātspējas kapitāla prasības) vai nedzīvības apdrošināšanas parakstīšanā un cenu noteikšanā.