Tre note sulla gestione dei rischi legati al clima da parte degli attori finanziari

Descrizione

I4CE ha pubblicato una serie di tre brief sulla gestione dei rischi legati al clima da parte degli attori finanziari. Queste note tecniche in edizione speciale presentano la posta in gioco attorno a questo tema concentrandosi su tre domande:

• Clima Brief n.44: Perché gli attori finanziari dovrebbero allineare i loro portafogli con un percorso di 2ºC per gestire i rischi di transizione? Climate Brief 44 esplora diversi motivi per dare priorità all'allineamento a basse emissioni di carbonio dei portafogli per gestire i rischi di transizione. L'allineamento di un portafoglio a un percorso a basse emissioni di carbonio può limitare i rischi di transizione derivanti dalla natura del percorso a basse emissioni di carbonio e dai metodi per la sua attuazione. Incoraggiare l'esposizione alle controparti che adottano una strategia progressiva e flessibile per allineare le loro attività può ridurre l'esposizione ad attività che non seguono un percorso di decarbonizzazione settoriale. Allineare un portafoglio a un percorso a basse emissioni di carbonio significa quindi scegliere — all'interno di un settore o di una categoria di attività finanziarie — le controparti che stanno progressivamente iniziando ad attuare gli sforzi di decarbonizzazione richiesti nei loro settori di attività. L'allineamento di un portafoglio con un percorso a basse emissioni di carbonio (e a fortiori con un percorso a 2ºC) è un processo graduale che sarà possibile attuare pienamente solo una volta che un volume sufficiente di attività finanziarie inizia ad essere allineato a tale percorso.
• Clima Brief n.45: In che modo gli attori finanziari possono gestire la loro esposizione ai rischi climatici? Climate Brief 45 spiega come, al fine di gestire le questioni legate al clima nei loro portafogli, gli attori finanziari avranno bisogno a lungo termine di incorporare un'analisi lungimirante per l'allineamento dei loro portafogli con un percorso di 2ºC nei loro processi decisionali di gestione del rischio e di investimento. Tale analisi dovrebbe essere basata su scenari che rappresentano diversi percorsi per la decarbonizzazione dell'economia, e più specificamente un percorso di 2ºC, suddiviso in variabili quantitative dell'impatto finanziario dei rischi e delle opportunità di transizione a basse emissioni di carbonio. Mentre alcuni vincoli attualmente limitano la possibilità per gli istituti finanziari di effettuare tale analisi per tutti i loro importi di investimento e di finanziamento in essere, gli operatori finanziari possono iniziare ad attuare progressivamente un certo numero di azioni preliminari.
• Clima Brief n.46: In che modo gli attori finanziari dovrebbero affrontare oggi le questioni legate al clima nei loro portafogli? Climate Brief 46 presenta i percorsi di analisi più promettenti per le diverse linee di business finanziario a seconda delle loro specificità. In generale, gli attori finanziari dovrebbero iniziare ad analizzare le loro questioni legate al clima in modo lungimirante sulla base di indicatori semi-quantitativi. Gli indicatori climatici possono essere raggruppati in cinque categorie principali: indicatori di impronta di carbonio; Indicatori qualitativi di tipo "ESG"; indicatori di "quota verde/quota marrone"; indicatori di impronta di carbonio "fisici"; e indicatori di allineamento con un percorso a basse emissioni di carbonio o 2ºC. Ogni tipo di indicatore presenta vantaggi e svantaggi e la loro rilevanza dipende dalle linee di business e dagli obiettivi specifici dell'istituto finanziario. L'uso di un tipo o di una combinazione di tali indicatori è una fase iniziale che faciliterà l'integrazione nei loro processi di indicatori quantitativi di impatto della transizione a basse emissioni di carbonio sui risultati finanziari.

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